재테크의 모든것

1.선물거래란? 장래의 일정한 시기에 상품을 넘겨준다는 조건으로 현재 시점에서 가격을 정해 매매 계약을 하는 거래를 선물 거래라 한다. 보통 선물 거래는 주식이 유명하지만 사실 선물 방식으로 거래되는 상품은 원자재(석유, 금속, 농산물 등), 주식, 외환 등 매우 다양하다. 가장 기초적인 파생상품 3총사(플레인 바닐라) 중 하나다. 플레인 바닐라(plain vanilla)는 거래 구조가 단순해서 다른 금융 상품과의 결합이 쉬운 파생상품을 말하는데, 스왑, 옵션, 선물이 여기에 해당된다. 세계 최초의 선물거래는 1637년 네덜란드의 튤립 버블 사건 때로, 튤립의 알뿌리가 공급에 비해 수요가 치솟자, 수확 이전에 계약을 하여 선거래를 한 것이 시초이다. 최초의 선물거래 시장은 1710년 오사카 도지마 쌀 시..

투자/선물투자 2023. 9. 18. 14:01

예상치 하회한 근원 CPI에 비철 상승 마감 전일 비철은 근원 CPI가 22개월만에 최저치를 기록했으며 달러화 가치가 큰 폭의 움직임을 보이지 않아 전반적으로 상승 마감했다. 8월 미국 소비자물가지수 상승률은 전년 동월 대비 3.7%로 나타나 전망치(+3.6%)와 전월치(+3.2%)를 웃돌았으나 근원 CPI의 경우 지난해 같은 기간보다 4.3% 올라 예상치에 부합했으며 전달(4.7%)에 비해 크게 둔화되었다. 8월 CPI 지표가 애매하게 발표되면서 달러인덱스 역시 크게 변동하지 않았는데, 금일 유럽중앙은행의 통화 정책 결정에 대한 경계감도 영향을 미쳤다. LME 전기동 재고 2년 만에 최고치 기록 전기동: LME 전기동 재고는 7,750톤 증가해 2년 만에 최고치(143,100톤)를 기록했다. 이는 불과..

투자/선물투자 2023. 9. 14. 13:37

주요 이슈 미국의 8월 소비자물가지수 결과가 시장 예상치를 소폭 상회함에 따라 연내 추가 인상 기대가 소폭 증가했다. 8월 CPI는 전년비 3.7% 상승해 전월 3.2%과 예상치인 3.6%를 상회했으며, 전월비로는 0.6% 상승해 예상치(+0.6%)에 부합(7월은 +0.2%)했다. 여전히 에너지 물가가 헤드라인 물가에 하락 기여를 하고 있으나 7월 headline CPI 하락 기여도가 -1.1%였던 점을 감안했을 때 이번 에너지 물가 기여도는 -0.3%p로 급격하게 낮아진 셈이다. 9월 물가 지표는 현재 수준의 유가가 유지된다고 가정했을 때 에너지 물가 등락률이 상승으로 전환될 가능성이 존재하는 만큼 기여도가 플러스로 전환될 가능성 또한 배제하기 어렵다. 이는 헤드라인 물가에 지속적인 상승 압력으로 작용..

투자/선물투자 2023. 9. 14. 13:36

강세 전환한 달러에 비철 하락 전일 비철은 중국 비구이위안 상환 연장 소식에도 재고 증가와 달러 강세에 하락했다. 특히 전기동 가격은 $8,400 수준을 유지하지 못하고 2022년 10월 이후 최저치로 내려갔는데, 이는 재고 증가세에 기인한다. 현재 LME 창고의 전체 전기동 재고는 1,125톤 증가해 총 135,650톤이며, 가용 재고는 135,350톤으로 C/W 비중은 0.2%에 불과하다. 달러인덱스는 금일 발표되는 미국 CPI 지표를 경계하며 다시 강세로 전환했다. 미국 인플레이션 압력이 높아질 경우 연준의 추가 금리 인상에 대한 시장 기대가 강화될 수 있기 때문이다. 한편 전일 비구이위안은 채권단으로부터 6개 역내 채권에 대한 원금 상환을 3년 연장하는 승인을 받았다. 이에 비구이위안 주가는 장중..

투자/선물투자 2023. 9. 13. 10:07

전일 유가는 10개월래 최고치를 기록했다. OPEC과 EIA의 견조한 수요 전망치 유지로 매수세가 강하게 나타났다. OPEC 보고서에 따르면 금년 4분기 전세계 원유 수요는 기존 전망치보다 소폭(10만bpd) 상향 조정된 1.032억bpd를 기록(작년 동기 대비 244만bpd 증가)할 것으로 예상한 반면, 4분기 공급은 OPEC국가들을 제외하고 10만bpd 줄어들 것으로 예상했다. 최근 사우디와 러시아가 9월까지 예정된 103만bpd 규모의 추가 감산을 연말까지 연장하기로 합의한 가운데 향후 타이트한 공급에 대한 우려가 커지며 유가를 10개월래 최고치까지 끌어 올렸다. 한편 EIA는 금년 원유 공급은 1.012억bpd 수요는 1.010억bpd를 기록할 것으로 예상했으며 금년 미국 평균 원유 생산량은 1,..

투자/선물투자 2023. 9. 13. 10:06

중국 인플레이션 지표 및 신규 대출 호조에 상승한 비철 전일 비철은 인플레이션과 신규 대출 등 중국 지표 호조와 위안화 강세, 달러 약세에 상승 마감했다. 8월 중국 소비자물가 상승률은 0.1%로 전월의 -0.3%보다 높아졌고 생산자물가의 낙폭은 3월 이후 가장 낮은 수준이었다. 7월의 -4.4%에 이어 3% 하락해 시장 예상치에 부합한 것이다. 2년 5개월 만에 마이너스를 기록하면서 디플레이션 우려의 배경이 됐던 소비자물가가 반등에 성공함과 동시에 생산자물가의 하락폭이 둔화되면서 중국 경제에 대한 비관 분위기가 완화되었다. 신규 위안화 대출 역시 1조 3600억 위안(약 247조 4930억 원)으로 나타나면서 긍정적인 시그널로 작용했다. 이는 7월의 3459억 위안에서 거의 4배 증가한 수치인데, 시장..

투자/선물투자 2023. 9. 12. 14:02

주요 이슈 시장은 내일 예정된 미국 8월 CPI 발표를 앞두고 경계 속 제한된 움직임을 보였다. 시장 예상은 최근 에너지 반등을 반영해 전년비 +3.6%를 예상(7월 +3.2%)하고 있으며 전월비로도 +0.6%(7월 +0.2%)를 예상하는 등 헤드라인 물가의 반등을 예상하고 있다. 최근 수개월간의 헤드라인 물가 변화를 살펴보면, 서비스와 식품 관련 물가 상승 압력이 점진적으로 둔화된 측면도 영향을 주었지만 가장 큰 영향을 주었던 것은 에너지 관련 물가였다. 지난 3월 CPI 기준 헤드라인 물가에 마이너스(-) 기여를 하기 시작했으며 7월 기준으로는 기여도가 -1.1%p에 달하는 등 헤드라인 물가에 지대한 영향을 주었다. 작년 7월 평균 유가가 99.3불, 금년 7월 평균 유가가 76불이었고, 유가 변동이..

투자/선물투자 2023. 9. 12. 14:00